Le Comité d’Experts du FCPR Impact & Performance représente l’organe de gouvernance clé pour la gestion et le suivi des investissements réalisés dans le cadre de ce fonds. Ce comité réunit des experts aux compétences diverses afin d’orienter les décisions stratégiques du fonds en s’assurant que les objectifs de performance et d’impact social sont alignés avec la mission d’I&P. Le comité intervient dans la validation des projets d’investissement, leur suivi et dans l’évaluation de leur impact.

En substance, ce comité contribue à la gouvernance de manière à équilibrer la rentabilité financière et l’impact sociétal, apportant un soutien rigoureux aux entreprises partenaires et aidant à orienter les investissements dans des secteurs et régions en développement.

✅ Organes en lien avec les décisions d’investissements

Comité d’investissement : il est composé des gérants de la société de gestion Kyoseil AM et porte la décision d’investissement pour le Fonds.

Comité impact : il est composé des experts Rive Neuve Capital et valide la dimension impact des cibles soumises au comité d’investissement.

Comité d’experts : il est composé d’investisseurs du FCPR (entrepreneurs, banques locales, collectivités territoriales, etc…) et donne un avis « Expert » sur la pertinence des cibles auditées par les équipes.

✅ Organe en lien avec la gestion du Fonds

Comité consultatif : il est composé de 3 à 6 membres et donne un avis consultatif sur les sujets de conflits d’intérêts, de prorogation de durée de vie du Fonds, ajout d’un indicateur d’impact, etc…

L’une des volontés de l’équipe du FCPR est de mobiliser et fédérer les investisseurs autour de la thèse d’investissement du Fonds et des objectifs qui y sont associés.

Pour cela, plusieurs actions sont proposées aux investisseurs :

• Devenir membre du Comité d’Experts :
  • contribuer aux audits préalables et/ou
  • participer aux Comités trimestriels de sélection des projets d’investissement

• Accompagner les participations sous forme de mentorat
• Participer à la réunion annuelle des souscripteurs

Lors de leur souscription de parts dans le FCPR Impact et Performance, les investisseurs se voient offrir la possibilité de remplir un questionnaire sur les compétences spécifiques, sectorielles et d’analyse (financière, de marché, etc.) qu’ils acceptent de mettre à disposition des équipes. Cette démarche est basée sur le volontariat.

A chaque opportunité d’investissement, que les équipes de Rive Neuve Capital et Kyoseil ont identifié et pré-qualifié, un ou plusieurs experts sont interrogés selon les compétences qu’ils ont mentionnées dans le questionnaire préalable, afin de donner un avis sur la pertinence de poursuivre l’instruction du dossier.

Pour cela, l’expert dispose d’une courte vidéo d’interview du ou des dirigeants réalisée par Rive Neuve Capital et répondant à plusieurs questions clés préparées par les équipes, du deck de l’entreprise et d’un questionnaire type facilitant la restitution de l’analyse réalisée par l’expert.

Même si elles sont défavorables, les conclusions d’experts sont communiquées à l’entreprise cible pour lui donner un retour constructif.

Trois à quatre fois par an a lieu un Comité d’Experts consultatif, réuni en présentiel avec la possibilité de suivre la rencontre en distanciel.

✅ Modalités de fonctionnement

Le comité se déroule selon le process suivant :

• Transmission des decks des entreprises, des audits Impact et des notes d’investissement
• Pitch des dirigeants d’entreprises
• Séance de Questions/Réponses entre membres du Comité d’experts et les dirigeants
• Délibérations du Comité pour avis consultatif

A l’issue de ce Comité d’Experts consultatif, les Comités d’impact et d’investissement se réunissent pour prendre la décision d’investissement.

A l’issue de l’avis consultatif du comité d’Experts sur la sélection des projets d’investissement, un ou plusieurs membres du Comité peuvent se positionner pour accompagner la participation, sous forme de mentorat.

Le mentorat est une démarche volontaire de la part des participations et des mentors,, informelle et libre quant à son organisation entre les mentors et les dirigeants des start-ups, que ce soit sur le rythme ou la teneur des échanges entre eux.

Un échange est planifié trimestriellement entre le ou les mentors et un membre de l’équipe du FCPR pour débriefer sur le suivi de la participation.

Une fois par an, à l’occasion de la publication des reportings financiers et extra-financiers du FCPR, les sociétés Kyoseil AM et Rive Neuve Capital organisent une réunion annuelle des souscripteurs lors de laquelle sont passés en revue les sujets suivants :

• Présentation des reportings financiers et extra-financiers
• L’actualité des deux sociétés (équipes, projets, etc.)
• La situation du FCPR à date
• La présentation du portefeuille de participations et leurs actualités
• Le partage de l’état du deal-flow
• La data extra-financière consolidée au niveau du portefeuille

Une ou plusieurs entreprises investies seront invitées à venir se présenter et témoigner. Cet événement sera aussi l’occasion de partager les bonnes pratiques dans le domaine de la finance responsable.